量化对冲基金在2026年10月经历了显著的亏损，这一趋势与科技股市场的抛售潮密切相关。根据彭博社引用的招商期货汇编数据显示，中国境内的纯多头量化策略在该月亏损超过10%，导致其年内累计收益转为至少6%的亏损。此外，由于市场波动加剧，通常通过空头头寸进行对冲的市场中性策略在同月也受到影响，亏损幅度在3%至5%之间。

深入分析相关背景，梁文锋创立的深度求索（DeepSeek）也未能幸免于这场市场动荡。他的量化策略在科技股跌势中出现巨大亏损，然而其在大模型创业上的成功为其增添了光环，最新一轮融资金额达到1000亿元，个人财富也因此首次跻身2026年胡润百富榜的前列。根据数据显示，幻方量化信淮500指数专享19号7期截至10月30日全年亏损率高达18.61%，10月的业绩回撤达19.59%。同样，幻方中证1000量化多策略5号和幻方量化信淮500指数专享19号1期在10月份的业绩回撤均超过了19%。九章幻方中证500量化进取1号和幻方量化500指数专享65号1期在该月的亏损也分别达到18.91%和18.75%。

从更广的市场视角来看，科创50指数在过去三个月中已经重挫30%。这种由人工智能引发的热潮，自2025年初DeepSeek的出现以来，迅速吸引了全球对冲基金的投资，这一动向推动了A股在岸和离岸市场总市值的提升。然而，量化投资的盛名在市场异常波动的背景下受到质疑，尤其是在2026年7月，部分市场参与者因“量化砸盘”事件而呼吁加强对量化交易的规范。 千亿球友会

此外，全球各地的对冲基金在同一时期也遭遇了重大打击。随着美国中期选举结果引发的全球科技股新一轮暴跌，投资者对人工智能投资热潮的可持续性产生了质疑。具体而言，华尔街投行高盛的分析显示，AI相关股票在A股市场的总市值中已占据42%，在A股与香港H股市场的总成交额中占比甚至更高，达到57%。沪深300指数在10月中遭遇了8.5%的暴跌，创下十多年来最差的单月表现。

依据招商期货11月3日发布的报告，追踪中证1000指数的基金在10月的跌幅达到了16.7%，这个时间段内的年初至今亏损也扩大至13%。数据显示，在六种纯多头策略中，量化基金在所有策略中均未实现正收益，其中较中证A500指数表现落后幅度最大的为4.4个百分点。在整体市场环境中，这些量化基金尽管在年内仍保持跑赢大盘的表现，相较于中证2000指数高出18.5个百分点，但面对当前的市场情况，其亏损显著且不容忽视。

最后，研究表明，整体市场的暴跌和科技股的波动使得量化对冲基金的表现受到严重考验，尤其是在极端市场条件下。这一现象揭示了量化投资策略的同质化所带来的共振风险，值得市场参与者和研究者对此进行更深入的探讨与关注。 千亿球友会